Wo werden Options Traded Optionskontrakte entweder an einer öffentlichen Börse (auch als ETOs (Exchange Traded Options) bezeichnet) gehandelt, die implizit zwischen zwei Parteien vereinbart werden (auch als OTCs (Over The Counter-Optionen) bekannt). Die meisten Optionen werden jedoch über öffentliche Börsen gehandelt, und das sind die Optionen, die auf dieser Website besprochen werden. Der OTC-Markt ist eine komplizierte, wo Händler von großen Institutionen zu schaffen und Handel Nicht-Standard-Option Derivate. Sie können beispielsweise ihre eigenen Sonderregeln hinzufügen, wie zB: Wenn der zugrundeliegende Bestand so hoch wie x ist, dann endet der Vertrag und die Option ist dann wertlos. Dies ist bekannt als Knockout Option oder Barrier Up und Out Option. Die Optionen werden von der Börse notiert und standardisiert und werden unter dem Namen Serial Months gehandelt. Durch Standardisierung bedeutet das, dass die Spezifikationen, aus denen die Optionskontrakte bestehen, von der Börse festgelegt werden und nicht geändert werden können. Hier ist eine Momentaufnahme der Optionen von August 2005 für IBM. Die Aufrufoptionen befinden sich auf der linken Seite, die Put-Optionen auf der rechten Seite. Beachten Sie die Streik-Preise in der Mitte In diesem Fall gibt es 24 Verträge für die Öffentlichkeit zu handeln, die ablaufen im August 2005. Die Gesamtzahl der aufgelisteten Optionen für IBM zum Zeitpunkt des Schreibens (3. Juli 2005) sind 230. Thats 115 call Optionen und 115 Put-Optionen. Kommentare (17) Peter Mai 22nd, 2013 at 7:07 am Ich habe eine Facebook-Seite Andere Fragen, don039t zögern zu fragen, Alexandra Ich selten hinterlassen Sie eine Antwort, aber ich habe ein paar suchen und Wunde Up hier Aktienoptionen - Mitarbeiteroptionen und Aktienbesitz. Und ich habe tatsächlich ein paar Fragen für Sie, wenn es alles in Ordnung. Ist es nur mir oder gibt es den Eindruck wie ein paar von den Bemerkungen erscheinen, als ob sie von Gehirn tot Besucher kommen. - P Und, wenn Sie die Entsendung auf andere Online-Social-Sites, I039d wie zu halten mit etwas Neues Sie haben zu posten. Könnten Sie Liste der vollständigen URLs aller Ihrer sozialen Seiten wie Ihr linkedin Profil, Facebook-Seite oder Twitter-Feed Peter August 21st, 2011 bei 6:18 pm Weil das Jahr 2005. SHI 21. August 2011 um 12:02 Uhr Wie am 3. Juli Seine 230 Peter August 3rd, 2011 at 5:54 pm Mmm..nein, meinst du VAR Ankush Virulkar Hallo Peter, können Sie mir sagen, was ist PAR Peter Mai 12th, 2011 at 2:28 am Sie Mittel elektronisch Es kommt auf den Makler an. Bieten einige Broker ihren Nutzern ein freies Terminal, um Aufträge in den Markt zu bringen. Und sie können auch Ihnen erlauben, eine Anwendung von Drittanbietern zu verwenden, die in ihre Infrastruktur gesteckt werden kann. Wenn Ihr Makler doesn039t einen Bildschirm für Sie, dann müssten Sie sie anrufen und sprechen Sie mit einem Makler in Person. Spmt5 11. Mai 2011 um 23:55 Uhr wie man eine Bestellung platziert Peter May 11th, 2009 at 6:22 pm Hallo Brandon, leider kann ich das nicht beantworten. Müssen Sie mit Ihrem Broker zu überprüfen, warum Sie nicht auf eine Bestellung gefüllt werden. Vielleicht die Aktie didn039t erreichen den Preis, den Sie eingegeben Was Makler verwenden Sie Brandon May 11th, 2009 at 10:22 am Hallo möchte fragen, warum ich manchmal eine Bestellung aufgeben, it039s nicht gefüllt. Wie überprüfe ich, ob es Position in der Aktie, so kann ich gefüllt werden. Danke Joe 29. April 2009 um 06.21 Uhr Hallo Peter, ich habe mit deiner klaren Erklärung verstanden, danke und schätze es :) Peter 27. April 2009 um 05.21 Uhr Hallo Joe, kein Problem über die Frage. Sie können nicht die Gesamtzahl der Optionen sehen, die über alle Abläufe in dem obigen Screenshot gehandelt werden. Können Sie nur die Optionen im August 2005 sehen. Im August können Sie sehen, dass es 12 Streiks, was bedeutet, dass 24 Verträge (12 Call-Optionen und 12 Put-Optionen). Es gibt auch Optionen in den anderen Verfallsmonaten, Jul 05, Okt 05, Jan 06, Jan 07 und Jan 08. Insgesamt gab es 230 Verträge (115 Streiks). Der folgende Link zeigt die aktuellen Optionen auf IBM. Joe April 26th, 2009 at 10:52 pm Hallo, es tut mir leid, wenn ich die gleiche Frage stellte, die Sien vorher gefragt hat. I don039t sehen gibt es 230 Optionen sowie. Kannst du mir die Antwort von Admin auch hilft mir nicht helfen. Dank heap Admin 23. März 2009 um 05.46 Uhr Sie können die aktuelle Liste der Optionen für IBM hier sehen: Sien März 23rd, 2009 at 4:07 am Hallo, wie kann ich sehen gibt es 230 Optionen aus dem Snapshot Dank Admin 3. Februar, 2009 at 4:10 pm Hi Ivey, von der IBM-Bildschirm erschossen. Es gibt 12 Anrufe und 12 Puts im August für insgesamt 24 Verträge. Ein Ivey 3. Februar 2009 um 6:52 Uhr Wo haben Sie die Nummer 24 für öffentliche Optionen zur Verfügung, um von Add a CommentThe Interbank Fx Optionen Markt - Warum sollten Sie Pflege EURUSD 1.2300 Streik Verfall heute gerüchteweise für eine gute Größe. Sagt die Nachrichten-Schlagzeile, aber wie interpretieren Sie das. Um fx-Optionen zu verstehen, ist es am besten, einige der Konventionen zu erklären, dass alle professionellen Option Trader wissen, ist aber nicht unbedingt, überall notiert. Das Ziel dieses Artikels ist es, das Spielfeld etwas für den Einzelhandel durch die Diskussion über gemeinsame Verfahren in der Interbank fx Optionen Markt. Die Mehrheit des fx-Optionsflusses ist OTC (Over-the-Counter), was im Grunde bedeutet, dass er unabhängig von Börsen ist. Während Begriffe können individuell sein, um die Liquidität zu halten gibt es eine Reihe von standardisierten Konventionen. Dennoch variieren diese Konventionen von Währungspaar zu Währungspaar. Wenn Sie ein wenig über fx-Optionen wissen, haben Sie wahrscheinlich über NY Cut-off, die 10 Uhr New-York Zeit gehört. Dies ist, wenn fast alle fx Optionen abgelaufen sind, vor allem für Majors, aber es gibt ein paar Ausnahmen. Wenn Sie in Schwellenländer-Währungen handeln, sollten Sie wissen, dass für TRY der Cut-off 12:00 London Zeit ist, während für PLN ist es 11:00 Warschau Zeit (in der Regel 10 LDN), während für HUF ist es 12:00 Budapest Zeit (Normalerweise 11 LDN). Wenn Sie handeln asiatische emergings dann Tokyo Schnitt ist auch ziemlich häufig, die 1500 Tokyo Schnitt (GMT9) ist. Wenn Sie handeln JPY und seine Kreuze mit amerikanischen oder europäischen Banken, 95 der Cutoffs wäre NY aber. Von den anderen weniger gehandelten europäischen Währungen profitieren NOK-, SEK-, CZK - und ZAR-Paare mit NY-Cut-Offs, obwohl der Optionsmarkt eher illiquide ist. Für RUB und BRL konzentriert sich der Markt vor allem auf die Offshore-Cash-Settlement gegen einen vordefinierten Fix, und diese Paare müssen daher separat für ihr Verhalten berücksichtigt werden. Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, ist Sommerzeit. Während DST in Europa weitgehend standardisiert ist, haben die USA oft ein paar Wochen Unterschied. Als solche, wenn Sie in London leben und daran gewöhnt, dass NY Schnitt ist in der Regel 3pm London Zeit (wie NY ist GMT-5). Es wird die gelegentliche Zeit, wo Sie müssen aus der DST Timing Unterschied zu beobachten und dies wird die NY schneiden um 2 Uhr in London verschieben. Was bei den Cut-Off-OTC-Optionen auf dem Interbankenmarkt geschieht, ist vom europäischen Markt und lieferbarem Geschmack, was bedeutet, dass sie nur am Tag des Auslaufens ausgeübt werden können, und wenn die Gegenparteien eine Spot-Transaktion im Streik ausführen. Darüber hinaus, trotz der Tatsache, dass es heißt NY Schnitt, der eigentliche Prozess der Ausübung der Optionen sind in der Regel von Londoner Handelsplätze für die meisten der großen Banken, da London bleibt immer noch die wichtigsten fx Handelsplatz wegen seines Zugangs für beide am frühen Morgen US Handelszeiten sowie späte asiatische Zeiten. Da die Cut-Off-Zeit um 14:57 Uhr in London ankommt, rufen die Banken mit der Long-Option-Position ihr Gegenstück zu Reuters Umgang Endgeräte zu sagen, ob sie ihre langen Optionen ausüben wollen oder nicht. Nehmen wir ein Beispiel. Angenommen, LongBank ist lang ein EURUSD-Aufruf bei Streik 1.2300 für 100mio mit Gegenpartei ShortBank, die die umgekehrte Position hat. Um 14:59:55 Handel auf dem Spotmarkt 1.2307. Wenn der Händler delta-hedged konservativ, dass bedeutet, dass vor dem Ende der Option ist er lange 50mio EURUSD über 1.2300 und kurze 50mio unten. So, wenn kurz vor dem Ablauf er den Anruf durch den Kauf 100mio bei 1.2300 von ShortBank ausübt, kann er sofort schließen seine Position durch den Verkauf von 50mio bei 1.2307 im Spotmarkt. Gleichzeitig ist die Shortbank wahrscheinlich die gegenüberliegende Position, wenn sie konservativ abgesichert wird und alles umgekehrt ist. Also, warum können Option Ausläufe verursachen die gelegentliche plötzliche Bewegung auf dem Markt. Im obigen Beispiel wurde davon ausgegangen, dass sowohl der Optionsinhaber als auch das Gegenpartei ihre Position konservativ abgesichert haben. Dies ändert sich völlig, wenn ein Kontrahent aus spekulativen Gründen Optionen hat. Ein Kunde, wie ein Hedge-Fonds, will nicht unbedingt sein Engagement am Spotmarkt abbauen, sondern sucht eine Exposition durch die Nutzung von Optionen. Der besagte Kunde könnte zum Beispiel mit 3 Banken in 200mio handeln, die jeweils die gleiche Position setzen. Zum Zeitpunkt des Verfalls müssten die Market Maker eine Spotposition von jeweils 100mio in kurzer Zeit abdecken, um sie delta-neutral zu machen, was zu einem klassischen Break-out in kürzeren Zeitrahmen führt. Größere spekulative Ströme erscheinen häufig auf der CME Gruppe Option Austäusche. Für Spekulanten, die völlig anonym bleiben wollen, ist dies oft der einzige Weg, um eine große Position zu bauen. Auch oft fallen die ISM-Konjunkturzahlen häufig mit dem NY-Schnitt zusammen, was zu einer weiteren Volatilität und Unsicherheit führt. Volatilität als Indikator Anders als die Anpassung an die Schwankungen des Marktes sollten währungsspezifische Volatilitätsdaten VIX für die meisten makroorientierten Händler ersetzen. Die negative Korrelation zwischen Aktien und VIX ist bekannt, und für die meisten Währungspaare gibt es eine Risiko - / Risiko-Parallelität, die insbesondere für die meisten Schwellenländer gezogen werden kann. Während die kurzfristigen "at-the-money" - Volatilitätszahlen die implizite Geschwindigkeit der Spotbewegungen angeben, die in risikofremden Umgebungen in der Regel schneller und plötzlicher ist, bedeuten Risikoumkehrungen (oder Skew) die Stärke der Korrelation zwischen der Geschwindigkeit Und die Richtung des Marktes. Also, wenn Sie eines Tages einen langfristigen Ausbruch sowohl in der Währungs-Volatilität und der Stelle sehen, müssen Sie möglicherweise Ihre Intra-Tage-Handel anpassen, um zu berücksichtigen, dass der langfristige Trend ist nun stark dominiert. AUD ist eine typische Risikowährung, die so funktioniert. Ein häufiger Handelsaufbau ist, dass nach einem beträchtlichen Abwärts - und Anstieg der Volatilität für AUDUSD über einen Zeitraum von Wochen / Monaten weitere Tropfen keine höhere Volatilität verursachen und manchmal implizite Volatilität sogar sinken kann, was bedeutet, dass die Bewegung Dampf verliert und a Turn-around könnte um die Ecke. Schließlich sollte Volatilität auch in den meisten System - oder Regelhandel einfließen, wo Take-Profits und Stop-Losses als festes Ziel definiert werden. Wenn sich die Volatilität auf das Doppelte erhöht, ist es sinnvoll, diese Limit Order entsprechend anzupassen und das System durch die Anpassung an aktuelle und implizierte zukünftige Marktbedingungen zu stärken. Dies wird Ihnen helfen, auch bei einem ruhigen Feiertag als auch über Weihnachten als Marktvolatilität sinkt deutlich oder wenn die Volatilität springt plötzlich wie beim Flash-Crash wie implizite Volatilitäten werden Sie genau sagen, wie viel Sie erwartet, um Ihre Aufträge zu ändern. Zusammenfassend könnte für den Savy Trader die Option Marktdaten mehr als nur eine zusätzliche Dimension für den Handel bieten. Jedoch ist die Reihenfolge der Komplexität viel höher, da man Tageslicht-Einsparungszeiten, ökonomische Freisetzungen, Feiertage und spekulativen Fluss berücksichtigen muss. Während dies nicht einen Unterschied machen jeden Tag, aber es gibt eine Handvoll von Zeiten in einem Jahr, wo die zusätzlichen Kenntnisse können Outlier-Gewinne machen ihren Monat oder sogar ihr Jahr zu schaffen. Schließlich, wenn Sie ein System oder Regel-Set mit festen Limit Order Distanzen handeln dann würden Sie gut geeignet, um es durch die Berücksichtigung der aktuellen impliziten Marktvolatilität geeignet. Free Fx Option resourcesThe Foreign Exchange Interbank Market Laut einem Bericht vom April 2007 von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich. Der Devisenmarkt hat ein durchschnittliches Tagesvolumen von nahezu 3 Billionen und ist damit der größte Markt der Welt. Im Gegensatz zu den meisten anderen Börsen wie der New York Stock Exchange oder der Chicago Board of Trade. Der FX-Markt ist kein zentraler Markt. In einem zentralisierten Markt wird jede Transaktion mit dem gehandelten Preis und dem gehandelten Volumen erfasst. Es gibt in der Regel einen zentralen Platz zurück, auf die alle Trades zurückverfolgt werden kann und es gibt oft einen Spezialisten oder Market Maker. Der Devisenmarkt ist jedoch ein dezentraler Markt. Es gibt nicht einen Austausch, wo jeder Handel aufgezeichnet wird. Stattdessen erfasst jeder Market Maker seine eigenen Transaktionen und hält sie als proprietäre Informationen. Die primären Marktmacher, die Geld - und Briefspannen auf dem Devisenmarkt tätigen, sind die größten Banken der Welt. Sie beschäftigen sich ständig entweder im Auftrag von sich selbst oder ihren Kunden. Deshalb wird der Markt, auf dem die Banken Geschäfte tätigen, der Interbankmarkt genannt. Der Wettbewerb zwischen den Banken sorgt für dichte Spreads und faire Preise. Für einzelne Anleger, ist dies die Quelle der Preisnotierungen und ist, wo Forex-Broker ihre Positionen auszugleichen. Die meisten Menschen sind nicht in der Lage, die Preise auf dem Interbank-Markt zugreifen, weil die Kunden an den Interbank-Tischen neigen dazu, die größten Gegenseitigkeits-und Hedge-Fonds in der Welt sowie große multinationale Konzerne, die Millionen (wenn nicht Milliarden) von Dollar. Trotzdem ist es wichtig, für einzelne Anleger zu verstehen, wie der Interbank-Markt funktioniert, weil es eine der besten Möglichkeiten, um zu verstehen, wie Einzelhandelspreise Preisen sind, und zu entscheiden, ob Sie immer fairen Preisen von Ihrem Broker sind. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie dieser Markt funktioniert und wie sein Innenleben Ihre Investitionen beeinflussen kann. Wer macht die Preise Der Handel auf einem dezentralisierten Markt hat seine Vor - und Nachteile. In einem zentralisierten Markt, haben Sie den Vorteil, sehen Volumen auf dem Markt als Ganzes, aber gleichzeitig können die Preise leicht geschrumpft werden, um die Interessen des Spezialisten und nicht der Händler gerecht zu werden. Der internationale Charakter des Interbank-Marktes kann es schwierig machen, sich jedoch mit solchen wichtigen Akteuren auf dem Markt zu regulieren, die Selbstregulierung ist manchmal sogar effektiver als die Regierungsverordnungen. Für den einzelnen Anleger muss ein Forex-Broker bei der Commodity Futures Trading Commission als Futures-Commissions-Händler registriert und Mitglied der National Futures Association (NFA) sein. Die CFTC regelt den Broker und stellt sicher, dass er strenge finanzielle Standards erfüllt. (Für mehr Einblick auf die Feststellung, ob youre immer einen fairen Preis von Ihrem Broker, lesen Sie Ihre Forex Broker ein Betrug und Preis Schattierung in den Forex-Märkten.) Die meisten der gesamten Forex-Volumen wird durch etwa 10 Banken abgewickelt. Diese Banken sind die Marken, die wir alle gut kennen, darunter Deutsche Bank (NYSE: DB), UBS (NYSE: UBS), Citigroup (NYSE: C) und HSBC (NYSE: HBC). Jede Bank ist anders strukturiert, aber die meisten Banken haben eine separate Gruppe als Foreign Exchange Sales and Trading Department bekannt. Diese Gruppe ist für die Preisbildung der Bankkunden und für die Aufrechnung dieses Risikos mit anderen Banken verantwortlich. Innerhalb der Devisen-Gruppe gibt es einen Verkauf und eine Trading-Desk. Der Sales-Desk ist in der Regel für die Aufnahme der Aufträge vom Client, bekommen ein Zitat aus dem Spot-Trader und Weitergabe des Angebots an den Client, um zu sehen, wenn sie wollen, um auf sie. Diese drei-Schritt-Prozess ist durchaus üblich, denn obwohl Online-Devisenhandel zur Verfügung steht, glauben viele der großen Kunden, die überall von 10 Millionen bis 100 Millionen zu einer Zeit (Cash-on-Cash), glauben, dass sie sich besser Preisgestaltung Das Telefon als über die Handelsplattform. Dies liegt daran, dass die meisten Plattformen von Banken angeboten haben eine Handelsgröße zu begrenzen, weil der Händler will sicherstellen, dass es in der Lage, das Risiko auszugleichen. An einem Devisenmarkt sind es in der Regel ein oder zwei Market Maker verantwortlich für jedes Währungspaar. Das heißt, für den EUR / USD. Gibt es nur einen primären Händler, der Zitate auf die Währung geben wird. Er oder sie kann einen sekundären Händler, der Zitate auf eine kleinere Transaktionsgröße gibt. Dieses Setup ist vor allem für die vier Majors wahr, wo die Händler eine Menge Aktivität sehen. Für die Rohstoffwährungen kann es einen Händler geben, der für alle drei Rohstoffwährungen verantwortlich ist, oder je nach Umfang der Bank kann es zwei Händler geben. Dies ist wichtig, weil die Bank sicherstellen will, dass jeder Dealer seine Währung gut kennt und das Verhalten der anderen Spieler auf dem Markt versteht. Normalerweise ist der australische Dollarhändler auch für den neuseeländischen Dollar verantwortlich und dort ist häufig ein unterschiedlicher Händler, der Anführungsstriche für den kanadischen Dollar bildet. Dort normalerweise isnt ein Kreuz-Händler - der Haupthändler, der für die flüssigere Währung verantwortlich ist, bildet das Zitat. Zum Beispiel wird der japanische Yen-Trader machen Zitate auf alle Yen-Kreuze. Schließlich gibt es einen zusätzlichen Händler, der für die exotischen Währungen wie den mexikanischen Peso und den südafrikanischen Rand verantwortlich ist. Dieses Setup wird in der Regel über drei Handelszentren - London, New York und Tokio nachgeahmt. Jedes Zentrum übergibt die Kundenaufträge und Positionen an ein anderes Handelszentrum am Ende des Tages, um sicherzustellen, dass Kundenaufträge 24 Stunden am Tag beobachtet werden. (Lesen Sie weiter über Währungskreuze finden Sie unter Machen Sie die Währung Cross Your Boss und Identifizierung Trending amp Range-Bound Währungen.) Wie Banken bestimmen den Preis Bank-Händler bestimmen ihre Preise auf einer Vielzahl von Faktoren, einschließlich der aktuellen Marktpreis, Wie viel Volumen auf dem derzeitigen Preisniveau zur Verfügung steht, sowie deren Ansichten darüber, wo das Währungspaar geführt wird, und deren Inventarpositionen. Wenn sie der Ansicht sind, dass der Euro höher ist, können sie bereit sein, einen wettbewerbsfähigeren Preis für Kunden anzubieten, die Euro verkaufen wollen, weil sie glauben, dass sie, sobald sie die Euro gegeben haben, sie für ein paar Pips halten und auf sie ausgleichen können Einen besseren Preis. Auf der anderen Seite, wenn sie glauben, dass der Euro niedriger ist und der Kunde ihnen Euro gibt, können sie einen niedrigeren Preis anbieten, weil sie nicht sicher sind, ob sie den Euro auf dem gleichen Niveau verkaufen können, wie er es ist Wurde ihnen gegeben. Dies ist etwas, das einzigartig ist für Market Maker, die nicht bieten einen festen Spread. Wie funktioniert ein Bankversatz Risiko Ähnlich wie wir sehen, Preise auf einer elektronischen Forex Broker-Plattform. Gibt es zwei primäre Plattformen, die Interbank-Händler verwenden: eine wird von Reuters Dealing angeboten und die andere wird von der Electronic Brokerage Service (EBS) angeboten. Der Interbankenmarkt ist ein Kreditgenehmigungssystem, bei dem die Banken ausschließlich auf den Kreditbeziehungen basieren, die sie untereinander aufgebaut haben. Alle Banken können sehen, die besten Marktraten derzeit verfügbar, aber jede Bank muss eine bestimmte Kredit-Beziehung mit einer anderen Bank, um den Handel auf die Preise angeboten werden. Je größer die Banken, desto mehr Kreditbeziehungen können sie haben und desto besser die Preise werden sie in der Lage sein. Das gleiche gilt für Kunden wie Retail Forex Broker wahr. Je größer der Retail-Forex-Broker in Bezug auf das vorhandene Kapital, desto günstiger kann er vom Interbankenmarkt profitieren. Wenn ein Kunde oder sogar eine Bank klein ist, ist er auf den Umgang mit nur einer ausgewählten Anzahl von größeren Banken beschränkt und neigt dazu, weniger günstige Preise zu bekommen. Sowohl die EBS - als auch die Reuters-Handelssysteme bieten den Handel in den wichtigsten Währungspaaren an, aber bestimmte Währungspaare sind liquider und werden öfter über EBS oder Reuters Deal handeln. Diese beiden Unternehmen versuchen kontinuierlich, sich gegenseitig Marktanteile zu erfassen. Aber als Leitfaden, ist die Aufteilung, wo jedes Währungspaar primär gehandelt wird: Kreuz-Währungspaare sind in der Regel nicht auf jeder Plattform zitiert, sondern werden auf der Grundlage der Raten der wichtigsten Währungspaare berechnet und dann durch die Beine versetzt. Wenn zum Beispiel ein Interbank-Händler einen Kunden hatte, der nach EUR / CAD gehen wollte, würde der Trader höchstwahrscheinlich EUR / USD über das EBS-System kaufen und USD / CAD über die Reuters-Plattform kaufen. Der Händler würde dann diese Raten multiplizieren und dem Kunden den jeweiligen EUR / CAD-Satz zur Verfügung stellen. Die Zwei-Währungs-Paar-Transaktion ist der Grund, warum der Spread für Währungskreuze, wie der EUR / CAD, größer ist als der Spread für den EUR / USD. Die minimale Transaktionsgröße jeder Einheit, die auf jeder Plattform abgewickelt werden kann, neigt zu einer Million der Basiswährung. Die durchschnittliche Ein-Ticket-Transaktionsgröße beträgt etwa fünf Millionen der Basiswährung. Deshalb können einzelne Anleger nicht auf den Interbankenmarkt zugreifen - was wäre ein extrem großer Handelsbetrag (denken Sie daran, dass dies nicht der Fall ist) ist das absolute Mindestzitat, das die Banken geben wollen - und das nur für Kunden, die zwischen 10 und 100 handeln Millionen und müssen nur einige lose Änderung auf ihren Büchern klären. (Um mehr zu erfahren, siehe Waten in den Devisenmarkt.) Fazit Individuelle Kunden verlassen sich dann auf Online-Market Maker für die Preisgestaltung. Die Forex-Broker nutzen ihr eigenes Kapital zu gewinnen Kredit mit den Banken, die den Handel auf dem Interbank-Markt. Je mehr Kapitalkapitalisierung die Market Maker, desto mehr Kreditbeziehungen können sie etablieren und die wettbewerbsfähigere Preise können sie für sich selbst als auch für ihre Kunden zugreifen. Dies bedeutet auch, dass, wenn die Märkte sind volatil, sind die Banken mehr verpflichtet, ihre guten Kunden kontinuierlich wettbewerbsfähige Preise zu geben. Daher, wenn ein Forex-Retail-Broker ist nicht gut kapitalisiert, wie sie Zugang zu mehr wettbewerbsfähige Preise als eine gut kapitalisierte Market Maker fragwürdig bleibt. Die Struktur des Marktes macht es äußerst schwierig, dies zu tun. Infolgedessen ist es extrem wichtig für einzelne Investoren, umfangreiche due Diligence auf dem Forexvermittler zu tun, mit dem sie wählen, um zu handeln. Für verwandte Themen finden Sie unter A Primer auf dem Forex-Markt. Erste Schritte In Forex und häufige Fragen über Währungshandel. Eine Person, die Derivate, Rohstoffe, Anleihen, Aktien oder Währungen mit einem überdurchschnittlichen Risiko im Gegenzug handelt. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt der Wirtschaft, ist ein Einhorn ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, die nicht über eine etablierte Performance record. Articles gt Investing gt EinleitungSpot, Futures, Forwards, Optionen, Spread Betting EinleitungSpot, Futures, Forwards, Optionen, Spread Betting Die überwiegende Mehrheit des Devisenhandelsvolumens befindet sich im Spotmarkt. FOREX bedeutet unweigerlich Punkthandel für die meisten Teilnehmer. Aber es ist möglich, FOREX als Futures-Fahrzeug, wie vorwärts oder mit Optionen handeln. Forwards werden auf dem Interbankmarkt gehandelt und sind Transaktionen für eine feste Zeit wie 30, 60 oder 90 Tage. Während sie für Hedger und einige langfristige Positionshändler nützlich sind, sind sie auf dem Einzelhandelsebene effektiv unbekannt. Der primäre Vorteil von FOREX-Futures liegt in der Zentralisierung der Futures-Märkte und somit stärker reguliert. Trader Leery von Market-Maker-Praktiken im Einzelhandel vor Ort FOREX kann Komfort und einen besseren Schlaf durch den Handel von Währungen auf einer zentralen, stark regulierten Futures-Börse zu finden. Tatsächlich wurde in den vergangenen zwei Jahren eine Zunahme der Futures-Futures-Kontrakte festgestellt, obwohl das Volumen weiterhin vom Spotmarkt verschont bleibt. Aber auch die Auswahl der gehandelten Währungspaare mit angemessener Liquidität ist in der Futures-Arena geringer. Ein sekundärer Vorteil ist, dass viele beliebte technische Handelsmethoden das Handelsvolumen und das offene Interesse nutzen. Während das Gesamtvolumen in FOREX bekannt ist, sind die täglichen Zahlen aufgrund der dezentralisierten Natur des Unternehmens nicht erreichbar. Es werden Versuche unternommen, einschließlich des Verfassers, mit Hilfe statistischer Methoden die Spot-FOREX - und Open-Interest-Statistiken aus anderen Daten zu synthetisieren. Die Korrelation von Spot-FOREX-Volumen und Open-Interest-Daten zu Futures-FOREX-Daten war nicht vielversprechend. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung oder ein Vertrag zwischen zwei Parteien: eine Short-Position, die Partei, die bereit ist, eine Ware zu liefern, und eine Long-Position, die Partei, die bereit ist, eine Ware zu erhalten. Zum Beispiel wäre ein Getreide-Bauer der Inhaber der Short-Position (Vereinbarung, das Getreide zu verkaufen), während die Bäckerei würde der Inhaber der lange (Zustimmung, um das Getreide zu kaufen). In einem Futures-Kontrakt ist alles genau festgelegt: die Menge und Qualität der zugrunde liegenden Ware, der spezifische Preis pro Einheit sowie das Datum und die Art der Lieferung. Der Preis eines Futures-Kontraktes wird durch den vereinbarten Kurs des zugrunde liegenden Rohstoff - oder Finanzinstruments dargestellt, der in Zukunft geliefert wird. Zum Beispiel kann in dem Getreideszenario der Preis des Vertrages 5000 Scheffel Getreide zu einem Preis von 4 pro Scheffel sein und der Liefertermin kann der dritte Mittwoch im September des laufenden Jahres sein. Optionen (dh Liefermonate) sind während des gesamten Kalenderjahres gestaffelt. Der aktuellste Option Monat generiert in der Regel die meisten Handelsaktivitäten, da es am leichtesten mit dem Spotmarkt identifiziert werden kann. Wenn Sie über den March USDCAD hinaus bleiben möchten, müssen Sie Ihren Vertrag verkaufen und gleichzeitig den May USDCAD kaufen. Im Spot-Handel ist dies nicht notwendig, da Positionen automatisch vom Handelstag auf den Handelstag umgerollt werden. Währungsoptionen, die auf institutioneller Ebene immer beliebt sind, haben seit 2009 ein Publikum auf der Einzelhandels-FOREX-Ebene gewonnen. Eine Währungsoption ist effektiv auch ein Kaufvertrag - Kauf (ein Call) oder Verkauf (ein Put) ein Währungspaar zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum. Die Partei, die die andere Seite des Vertrages nimmt, ist der Schriftsteller, sammelt eine Prämie aus dem Kauf für die Rechte der Option. Der Vorteil des Kaufs einer Option ist, dass Ihr Risiko auf den Preis der Option beschränkt ist. Der Nachteil ist, dass Sie einen Preis zahlen, oder Prämie, für das Abladen, dass Risiko für jemanden anderen. Sie können eine Option Kauf ähnlich wie eine Versicherung in dieser Hinsicht zu denken. Strategien, die Spot FOREX und Optionen - oder einfach nur Optionen - nutzen, können enorm komplex werden. Die Mathematik der Optionen Preisgestaltung ist nicht für die zimperlichen Währung Optionen können entweder als ein Handels-Fahrzeug oder als Instrument für die Verwaltung der Gefahr einer Kassageschäft verwendet werden. Ich bespreche Optionen ausführlicher in Optionen und Exotics. Spread-Wetten ist eine alternative Möglichkeit, an den Devisenmärkten teilzunehmen. Man macht buchstäblich eine Wette auf die Richtung der Preise. Obwohl in Europa beliebt, ist es nicht verfügbar für U. S-Händler. Auswählen eines FOREX-Brokers diskutiert Spread-Wetten im Detail als Alternative zu einem Retail-Forex Broker-Händler für diejenigen, die es eine rechtliche Option ist. Werden Sie SMARTER Investor. RECENT COMMENTARY UND ARTICLESFOREIGN WÄHRUNGSOPTIONEN Der Wert einer Landeswährung gegenüber Anothers ändert sich ständig und wird als Wechselkurs bezeichnet. Große Handelsbanken tauschen Währungen für ihre eigenen Konten und für die Konten der großen Banken und kommerzielle Kunden auf dem Interbank-Markt. Der Interbankenmarkt ist ein großer ungeregelter Markt, in dem Währungen bei Kassageschäften und Termingeschäften gehandelt werden. Ein Spot-Transaktion ist ein Austausch von Währungen, die in zwei Werktagen zu begleichen. Bei einem Termingeschäft handelt es sich um einen Währungsaustausch, der zu einem vereinbarten Termin vereinbart wird, der künftig mehr als zwei Werktage beträgt. Die meisten Termingeschäfte werden entweder in 1, 3, 6, 9 oder 12 Monaten vereinbart. Der Wechselkurs, zu dem die Währungen für Kassa - und Termingeschäfte ausgetauscht werden, wird am Handelstag vereinbart. Der Begriff Kassakurs wird von Händlern und Anlegern verwendet, um den Wechselkurs zwischen den Währungen zu referenzieren oder anzugeben. Der Kassakurs kann in US-amerikanischen oder europäischen Konditionen angegeben werden. Ein US-Zitat gibt die Anzahl der US-Dollar an, die für den Erwerb einer Einheit der betreffenden Devisen erforderlich sind. Wenn z. B. das britische Pfund in den USA bei 1,75 angegeben ist, dauert es 1,75, ein britisches Pfund zu kaufen. Das entsprechende europäische Zitat wäre der Kehrwert des U. S.-Zitats. Um die europäischen Begriffe zu finden, verwenden Sie folgende Formel: 1 / U. S. In diesem Fall 1 / 1.75 .571 britischen Pfund sind erforderlich, um einen US-Dollar zu kaufen. Dementsprechend ist das US-Zitat der Kehrwert des europäischen Zitats. Wenn ein Kassakurs in europäischen Begriffen angegeben wird, um das entsprechende US-Angebot zu finden, verwenden Sie die folgende Formel 1 / Europäische Begriffe. Fremdwährungsoptionen Der Wert einer Währung relativ zu einem anderen schwankt ständig. Der US-Dollar ist der Maßstab, an dem der Wert aller anderen Währungen gemessen wird. Während eines gegebenen Punktes kann ein US-Dollar mehr oder weniger von einer anderen Landeswährung kaufen. Unternehmen, die im internationalen Handel tätig sind, können ihre Währungsrisiken durch den Einsatz von Devisenoptionen absichern. Fremdwährungsoptionen können auch von Anlegern genutzt werden, um auf die Richtung eines Währungswertes im Verhältnis zum US-Dollar zu spekulieren. Grundlagen der Fremdwährungsoptionen Da der Wert einer anderen Landeswährung ansteigt, sinkt der Wert des US-Dollars. Infolgedessen würde es jetzt mehr US-Dollar nehmen, um eine Einheit dieser Fremdwährung zu erwerben. Umgekehrt, wenn der Wert der Fremdwährung sinkt, wird der Wert des US-Dollar steigen und es würde jetzt weniger US-Dollar zu einer Einheit der Fremdwährung kaufen. Der Wert der Fremdwährungen steht in umgekehrter Beziehung zueinander. U. S. Investoren können nur Optionen auf die Fremdwährung handeln. Keine Optionen Handel im Inland auf dem US-Dollar. Fremdwährungsoptionen Handel auf der Philadelphia Stock Exchange oder PHLX jetzt Teil der NASDAQ. Die Börse setzt die Ausübungspreise, den Verfallzyklus und den Betrag der unter jedem Vertrag abgedeckten Devisen fest. Fremdwährungsoptionen rechnen in der Lieferung der Fremdwährung. Um die Gesamtprämie für eine Fremdwährungsoption zu berechnen, verwenden Sie die folgende Tabelle:
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